石油国有化带来的财富让萨达姆“胸怀大志”，他的目标是做新时代的萨拉丁，当整个阿拉伯世界的领袖。萨达姆对阿拉伯民族在战后分立了22个国家的现状极为不满，高高举起了“泛阿拉伯主义”的旗帜。1980年9月，在萨达姆就任伊拉克总统的第二年发动两伊战争，长达8年的战争让军人和平民的伤亡总数达40万，经济损失则高达2000多亿美元。国内通货膨胀率高达45%，黑市上的第纳尔只值官价的 1/12。两伊战争彻底拖垮了伊拉克经济。两伊战争并没能给萨达姆带来“荣誉和梦想”。战前有300亿美元的外汇储备，一仗下来，竟欠下了800亿美元的外债。(解力夫著《海湾战争》)尽管两伊战争使伊拉克经济凋敝、元气大伤，但经过战火洗礼的伊拉克军队却更加“强大”。人数多达100万的正规军使得伊拉克成为中东“当之无愧”的头号军事大国，其军队人数居世界第四。凋敝的经济与强大的军队形成了强烈的反差。
中东政治评论家们认为，8 年的两伊战争使伊拉克元气大伤，产油设备 遭到破坏，海上油路中断，石油产量锐减，石油收入不及战前的 1/5，而 战争又使国家的开支猛增，年年入不敷出。(解力夫著《海湾战争》)伊拉克同伊朗停战后，虽亟待复 兴经济，但是外债负担沉重，资金缺乏，国家财政和国民生活均处于艰难状 态。伊拉克在1989年的出口收入都是石油挣来的,约150亿美元,而非石油收入尚不及3亿美元,无疑石油收入成了伊拉克的经济命脉。海湾危机前,伊拉克石油主要出口西方国家,美日欧每天从伊拉克购进石油170万桶左右,占其出口量的70%。现在这几个大主顾率先宣布停止进口伊拉克石油,伊拉克石油立刻丢掉了大买主没了市场。本来,在西方市场关闭后还可以有一条不得已而求其次的退路,即把20%～ 30%的石油销往巴西、印度等国,无奈,安理会的制裁决议要求国际社会统一行动,联合国成员都有执行决议的义务,这样,此路也不通。(《石油—— 从制人到受制于人》解晓燕1998石油大学学报)所以萨达姆走投无路只得打科威特的主意。
